Pricing di una rendita vitalizia long-term care con garanzia di prelievo con il metodo delle traiettorie individuali esatte

Authors
Massimo Angrisani Maria Giuseppina Bruno Cinzia Di Palo Pierluigi Fava Maria Rita Scarpitti
Citation
Massimo Angrisani et al., Pricing di una rendita vitalizia long-term care con garanzia di prelievo con il metodo delle traiettorie individuali esatte, Annali del Dipartimento di metodi e modelli per l'economia, il territorio e la finanza ... (Testo stampato) , 2020, pp. 1-14
Journal title
Annali del Dipartimento di metodi e modelli per l'economia, il territorio e la finanza ... (Testo stampato) → ACNP
ISSN journal
23850825
Year of publication
2020
Pages
1 - 14
Database
ACNP
SICI code
Abstract
The present work aims at evaluating Long-Term Care annuity contracts with Guaranteed Lifetime Withdrawal Benefits using the method of the Exact Individual Trajectories. This model, basically developed for the management of pension funds, is setup on an axiomatic basis and allows a complete description of the sample space. In addiction the financial component of the contract is modelled through the Heston model which considers stochastic both the stock price and the volatility